Курсовая №4023 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия на примере ЗАО «КИВИ БАНК»

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Финансовая устойчивость предприятия
1.1 Понятия финансовой устойчивости
1.2 Факторы влияющие на финансовую устойчивость
2. Финансово-экономический анализ ЗАО КИВИ БАНК
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО КИВИ БАНК
2.2 Анализ финансовой устойчивости организации
Заключение
Список использованных источников

Работа № 4023. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы, цена оригинала 1000 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word.

Оплата. Контакты

Введение
Проблема анализа финансового состояния организация в современном мире весьма актуальна. От того насколько успешно она решается зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова практически любой предприятия в узком смысле.
Руководители и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы имеются ли денежные средства чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов какие ожидаются поступления капитала какой предполагаемый отток капитала какие финансовые запасы.
Такая информация позволяет принять необходимые и грамотные производственно-хозяйственные и финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом учете основанном на регулярном финансовом анализе содержание которого во многом зависит от того какие цели преследует аналитик.
Важным показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д.
Наличие системы планирования платежеспособности и поддержание ее на достаточном уровне в долгосрочном периоде предполагает что в предприятия осуществляется управление прибылью и рентабельностью платежным и кредитным оборотом размещением и освоением капитала поддержанием балансовых пропорций в использовании капитала рентабельностью собственного капитала. Обеспечение одновременно ликвидности и достаточной рентабельности – суть стратегии и тактики развития и предпосылка долгосрочного существования предприятия.
Таким образом тема курсовой работы очень актуальна для нашего времени.
Объектом исследования выступает финансовая устойчивость предприятия.
Предметом анализа является анализ и исследование финансовой устойчивости предприятия а также факторов оказывающих влияние на нее.
Цель работы – проанализировать и дать оценку финансовой устойчивости предприятия и внести предложения по ее укреплению.
Исходя из вышепоставленной цели определим следующие задачи
1. Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия ее сущность и основные понятия показатели финансовой устойчивости а также эффективное управление ею
2. Дать организационно-экономическую характеристику предприятия ЗАО КИВИ БАНК провести оценку ликвидности и платежеспособности данной организации
3. Провести анализ финансового состояния предприятия
Теоретическую базу исследования составляют научная и учебная литература по данной проблематике публикации в специализированной периодической печати данные бухгалтерской и финансовой отчетности организации ЗАО КИВИ БАНК.
1. Финансовая устойчивость предприятия
1.1 Понятия финансовой устойчивости
финансовая устойчивость ликвидность платежеспособность
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала хорошем качестве активов достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска достаточности ликвидности стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала уметь организовывать его движение таким образом чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов выполнение расчетной дисциплины достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия отражает результат его текущего инвестиционного и финансового развития содержит необходимую информацию для инвесторов а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.
В первую очередь финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Условие достаточности соблюдается тогда когда предприятие платежеспособно во времени т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.
Под финансовой устойчивостью следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.
Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги. Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию с одной стороны увеличивать заемные средства а с другой – нерационально использовать уже накопленные собственные средства.
Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия необходим анализ
— состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта
— динамики и структуры источников финансовых ресурсов
— наличия собственных оборотных средств
— кредиторской задолженности
— наличия и структуры оборотных средств
— дебиторской задолженности
— платежеспособности.
В современных условиях хозяйствования все более значимым для существования и работы предприятия является поддержание его ликвидности как долгосрочной так и краткосрочной платежеспособности. Сегодня обеспечение платежеспособности становится важнейшей предпосылкой существования предприятия и основным критерием по которому определяют в состоянии ли оно развивается и который характеризует стиль управления.
Считается что предприятие ликвидно если имеющееся покрытие в виде оборотных и внеоборотных активов превышает потребность в платежеспособных средствах либо совпадает с ней.
Ликвидность проявляется как
— ликвидность имущества т.е. возможность быстрой продажи собственного капитала и дебиторской задолженности превращая их в деньги
— ликвидность в смысле такой возможности у предприятия при которой оно может удовлетворить обязательства не только за счет внутренних но и реального привлечения внешних источников.
Финансовая устойчивость рассматривается во взаимосвязи с блоком регуляторов ценообразованием налогово-бюджетным регулированием кредитным рынком управлением издержками производства.
Таким образом финансовая устойчивость — характеристика свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
1.2 Факторы влияющие на финансовую устойчивость
На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения на внешние и внутренние по важности результата на основные и второстепенные по структуре на простые и сложные по времени действия на постоянные и временные.
Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. Внешние же от решений руководства и коллектива предприятия по понятным причинам не зависят. Компетенция и профессионализм менеджеров предприятия их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды слаженность работы коллектива являются почти во всех случаях самыми важным фактором финансовой устойчивости. Кроме того к основным внутренним факторам относятся
— состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг выручка в неразрывной связи с затратами производства их динамика потенциальная возможность предприятия занять определенную долю рынка
— оптимальный состав и структура активов в том числе — размер оплаченного уставного капитала а также правильный выбор стратегии управления ими
— состав и структура состояние имущества финансовых ресурсов правильный выбор стратегии и тактики управления ими
— средства дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов
— резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать что производить но и безошибочно определить как производить т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти что и как зависят издержки производства.
Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек но и соотношение между постоянными и переменными издержками.
Переменные затраты на сырье энергию транспортировку товаров и т. д. пропорциональны объему производства постоянные же на приобретение и или аренду оборудования и помещений амортизацию управление выплату процентов за банковский кредит рекламу оклады сотрудников и проч. — от него не зависят.
Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия тесно связанным с видами производимой продукции оказываемых услуг и технологией производства является оптимальный состав и структура активов а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами от того сколько задействовано оборотных средств и какие именно какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.
Следует помнить что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства то оно может пустить больше капитала в оборот и следовательно получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств которая нужна для текущей оперативной деятельности.
Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов прежде всего прибыли тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли но и структура ее распределения и собственно — та доля которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях во-первых для финансирования текущей деятельности — на формирование оборотных средств укрепление платежеспособности усиление ликвидности и т. д. во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.
Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие тем выше его финансовые возможности однако возрастает и финансовый риск — способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Итак с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются
a отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования
b структура выпускаемой продукции услуг ее доля в спросе
c размер оплаченного уставного капитала
d величина и структура издержек их динамика по сравнению с денежными доходами
e состояние имущества и финансовых ресурсов включая запасы и резервы их состав и структуру.
Термин внешняя среда включает в себя различные аспекты экономические условия хозяйствования господствующую в обществе технику и технологию платежеспособный спрос потребителей экономическую и финансово-кредитную политику правительства РБ и принимаемые ими решения законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все что происходит внутри предприятия.
Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.
Падение платежеспособного спроса характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.
Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат кроме того налоговая и кредитная политика степень развития финансового рынка страхового дела и внешнеэкономических связей существенно влияет на нее курс валюты позиция и сила профсоюзов.
Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в Беларуси. Отношение государства к предпринимательской деятельности принципы государственного регулирования экономики его запретительный или стимулирующий характер отношения собственности меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.
2. Финансово-экономический анализ ЗАО КИВИ БАНК
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО КИВИ БАНК
На сегодняшний день ЗАО КИВИ БАНК является лидером рынка предоставляя абонентам удобный надежный и оперативный способ оплаты услуг.
В системе QIWI реализована возможность пополнения счетов внешних платежных систем внесения взносов в благотворительные фонды оплаты услуг ЖКХ а также многочисленных товаров и услуг.
Группа QIWI была организована в 2007 году. В ее состав входят компании обеспечивающие пользователей доступными способами моментальной оплаты всех видов товаров и услуг. На сегодняшний день QIWI предоставляет универсальный платежный сервис включающий самые популярные и удобные инструменты и технологии. Пользователи QIWI могут совершать платежи электронными и наличными деньгами а также с помощью банковских карт и лицевых счетов мобильных операторов. Крупнейшая в мире терминальная сеть удобный электронный кошелек виртуальные и пластиковая банковские карты QIWI открывают простой доступ ко всем видам платежей.
Группа QIWI была основана на базе двух платежных систем — e-port и ОСМП. В 2004 году появились первые сенсорные платежные терминалы. Именно этот год официально стал первым в истории международного платежного сервиса QIWI.
Основными стратегическими направлениями деятельности компании являются укрепление лидирующих позиций по продвижению комплексных программно-технологических решений для организации приема платежей от населения и обслуживания средних и крупных клиентов.
Миссия компании сформулирована следующим образом Обеспечение потребителей современным надежным и удобным платежным сервисом.
Для оценки деятельности ЗАО КИВИ Банк в таблице 3 представлен краткий анализ основных экономических показателей организации.
Таблица 1.1. Основные экономические показатели организации
Анализируя основные показатели хозяйственной деятельности организации делаем вывод что рост продаж мог явиться следствием действия следующих факторов активностью покупательского спроса на услуги грамотной политикой хорошо налаженной работой с клиентами и наем нового персонала.
Численность работающих на предприятии за анализируемый период изменилась в большую сторону это связано с увеличением численности оперативного персонала.
Сумма валовой прибыли в ЗАО КИВИ Банк за отчетный год составила 668560 млн. рублей что больше аналогичного периода предыдущего года на 221142 млн. рублей.
Среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с прошлым годом увеличилась на 330000 млн. рублей и в отчетном периоде составила 1260000 млрд. рублей.
Рентабельность конечной деятельности составила 609 что выше аналогичного периода прошлого года на 99 и это положительно характеризует деятельность предприятия.
2.2 Анализ финансовой устойчивости организации
В процессе экономического анализа финансовой устойчивости предприятия прежде всего используются данные
— бухгалтерской отчётности
— статистической отчётности
— синтетического и аналитического бухгалтерского учёта
— хозяйственно-правовая техническая нормативно-плановая документация
— данные оперативного учёта.
Основным источником аналитической информации является бухгалтерский баланс который представляет собой сгруппированные в определённом порядке и обобщённые сведения о величине средств предприятия в едином денежном измерителе на конкретный момент времени. Средства их состав и размещение а также источники этих средств и их размещение сгруппированы в балансе в разделах и статьях.
Другим важным источником аналитической информации является Отчёт о финансовых результатах. Из этой формы получаем сведения о выручке от реализации себестоимости реализованной продукции прибыли и другие.
Проанализируем структуру пассива бухгалтерского баланса и влияния основных разделов баланса на пополнение его активной части.
Таблица 1.2. Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса
В соответствии с таблицей 1.2 удельный вес источников собственных средств вырос на 081 доля краткосрочных и краткосрочных обязательств уменьшилась на 081.
Проведем анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов.
Таблица 1.3. Структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов
В соответствии с таблицей 1.3 наиболее значимы изменения к концу 2014 года произошли по статьям денежные средства удельный прирост составил 3409 запасы и затраты удельный рост уменьшился на 1362. Состав дебиторской задолженности в активе баланса уменьшился на 1969.
Проведем оценку ликвидности баланса ЗАО КИВИ БАНК.
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов но и перспективу.
Проведем группировку активов по степени убывающей ликвидности а пассивов – в порядке возрастания сроков их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы.
1. Наиболее ликвидные активы А — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения статьи раздела IIактива баланса.
А1 2014г. 152000 млн.руб.
А1 2013г. 28500 млн.руб.
Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.
2. Быстро реализуемые активы А2 — дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы статьи раздела II актива баланса.
А2 2014г. 75900 млн.руб.
А22013г. 71400 млн.руб.
Ликвидность средств вложенных в дебиторскую задолженность зависит от скорости платежного документооборота в банках своевременности оформления банковских документов сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям их платежеспособности форм расчетов.
3. Медленно реализуемые активы А3 — запасы сырья материалов и других аналогичных ценностей издержки обращения товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты. К данной группе активов также относят налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты.
А3 2014г. 62200 млн.руб.
А3 2013г. 55800 млн.руб.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции от спроса на продукцию ее конкурентоспособности и пр.
4. Труднореализуемые активы А4 — нематериальные активы основные средства незавершенное строительство долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы статьи раздела I актива баланса.
А4 2014г. 1284000 млн.руб.
А4 2013г. 1307900 млн.руб.
Основные средства и другие внеоборотные активы приобретаемые для предприятия коммерческого процесса отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия подлежат реализации в случае ликвидации предприятия
Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.
В пассиве баланса выделяют
— задолженность по которой сроки оплаты уже наступили
— платежные обязательства которые следует погасить в ближайшее время
— долгосрочную задолженность.
Пассивы баланса включают следующие группы.
1. Наиболее срочные обязательства П1 погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность прочие краткосрочные пассивы статьи раздела V пассива баланса.
Установим ликвидность баланса ЗАО КИВИ БАНК путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным если соблюдаются следующие соотношения
А1≥ П1 то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их
А2 ≥ П2 то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их
А3 ≥ П3 то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их
А4 ≤ П4 то есть постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.
Результаты оформим в виде таблицы 1.4.
Таблица 1.4 — Анализ ликвидности баланса на 1 января 2015г.
Показатели ликвидности не только дают характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных средств. Каждый показатель ликвидности представляет интерес для определенного круга хозяйственных партнеров. Например для поставщиков материально-производственных ресурсов наибольший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности. Значение данного коэффициента дает информацию о наличии денежных средств в момент предполагаемых расчетов за поставку сырья и материалов и оказывает влияние на выбор форм расчетов между партнерами.
Таблица 1.5 — Анализ финансового состояния ЗАО КИВИ БАНК
Таким образом коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в 2014г. равен 303 что значительно превышает норму. По сравнению с 2013г. данный коэффициент вырос больше чем в два раза. Коэффициент критической ликвидности ЗАО КИВИ БАНК и в 2013г. и в 2014г. коэффициент критической ликвидности ЗАО КИВИ БАНК выше нормы. Это свидетельствует о возможность обращения части оборотных средств в денежную форму. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 294 Нормативное значение данного коэффициента равно 1. Следовательно оборотных средств ЗАО КИВИ БАНК достаточно для перекрытия своих краткосрочных обязательств. В 2014 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно выше нормы. Это говорит об высокой доле активов сформированных за счет собственного капитала. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами и в 2013 и в 2014 году не превышает норму.
Заключение
Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия отражающим итоговые данные на определенную дату времени.
Активы баланса группируются по степени ликвидности то есть скорости их превращения в денежную наличность. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Управление финансовой устойчивостью проводится как минимум по двум направлениям повышение платежеспособности и профилактика снижение неплатежей.
Платежеспособность предприятия выступает важнейшим показателем финансового равновесия под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами возвращать кредиты производственную оплату труда персонала вносить платежи в бюджет и т.д. то есть своевременно оплачивать свои обязательства.
Платежеспособность предприятия можно повысить если регулярно проводить различные мероприятия которые устраняют причины и факторы снижения платежеспособности а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе повышение доли ликвидности оборотных активов ускорение оборачиваемости активов.
Укрепить платежеспособность организации также можно повысив качество услуг мобилизовав источники которые ослабляют финансовую напряженность разработав различные формы санации санирования организации.
Список использованных источников
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Табурчак П.П. Викуленко А.Е. Овчинникова Л.А. и др. Учебное пособие для вузов. М. Финансы и статистика 2010 310 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Под общ. ред. д. э. н. профессора Л.Л. Ермолович. — Мн ООО “Интерпрессервис” УП “Экоперспектива” 2011. – 580с.
3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ Учеб. Пособие. М. Финансы и статистика 2009 310 с.
4. Войтоловский Н.В. Калинина А.П. Мазурова И.И. Экономический анализ основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации – М. Высшее образование 2010.- 509 с.
5. Русак Н.А. Русак В.А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования Учеб. Пособие. Спб. Издательский дом Бизнес-пресса2012.304 с.
6. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М. Инфа2010 256 с .
7.